ما هو مثال تداول الخيارات

خيارات الأسهم - ما سوف تتعلم من خلال قراءة هذه المقالة بالتفصيل هناك نوعان من الصكوك المشتقة التي يجب أن يعرف كل مستثمر من - العقود الآجلة والخيارات. في هذا المنصب سوف أشرح نوعين مختلفين من خيارات - وضع الخيار وخيار الدعوة بدءا مع مثال. بحلول الوقت الذي تنتهي من قراءة هذا المنصب، وآمل أن تكون قد فهمت الفرق والمفاهيم الكامنة وراء الأنواع الأربعة التالية من الخيارات التداول. شراء خيار الاتصال. بيع خيار الاتصال (كما يطلق عليه أحيانا كتابة خيار الاتصال). شراء خيار وضع. بيع الخيار بوت (أيضا يسمى أحيانا كتابة خيار الخيار). سواء كان ذلك هو خيارات الأسهم أو خيارات السلع الأساسية، والمفهوم الأساسي هو نفسه. لذلك دعونا نبدأ بفهم مثال. سيمبل كال أوبتيون مثال - كيف يعمل خيار الاتصال. لنفترض أنك مهتم بشراء 100 سهم لشركة. من أجل هذا المثال دعونا نقول أن الشركة هي كوكا كولا والسعر الحالي لسهمها هو 50. ولكن بدلا من مجرد شراء أسهم من السوق ما تقوم به هو ما يلي: يمكنك الاتصال صديقك جون وأقول له يا جون، أنا أفكر في شراء 100 سهم من كوكا كولا منك بسعر 52. ومع ذلك أريد أن تقرر ما إذا كان فعلا شرائه أم لا في نهاية هذا الشهر. هل ذلك سوف يكون على ما يرام. بالطبع ما لديك في الاعتبار هو ما يلي. إذا ارتفع سعر السهم فوق 52، فإنك سوف تشتري الأسهم من جون في 52 في هذه الحالة سوف تكسب أنت فقط عن طريق شراء ببساطة من جون في 52 وبيعه في السوق بسعر فوق 52. وسوف يكون جون في خسارة في هذه الحالة. إذا كان سعر السهم لا يزال أقل من 52 ثم كنت ببساطة لن شراء أسهم منه. بعد كل شيء، ما كنت تسأل جون هو خيار لشراء تلك الأسهم منه - أنت لا تجعل أي التزام. من أجل جعل الصفقة أعلاه عادلة من وجهة نظر يوحنا كنت توافق على دفع يوحنا 2 للسهم الواحد، أي 200 في المجموع. هذه هي علاوة (المخاطر) أو المال الذي تدفعه يوحنا على المخاطرة التي يرغب في اتخاذها - خطر التعرض لخسارة إذا ارتفع السعر فوق 52. سيحتفظ جون بهذه الأموال بصرف النظر عما إذا كنت تمارس خيار الذهاب قدما مع الصفقة أم لا. سعر 52، والتي كنت ترغب في شراء (أو بالأحرى ترغب في أن يكون خيار شراء) وتسمى الأسهم سعر الإضراب من هذه الصفقة. العروض من هذا النوع لها اسم - ويسمى خيار الاتصال. يبيع جون (أو يكتب) خيار الاتصال لك بسعر 2 للسهم الواحد. أنت تشتري خيار المكالمة. جون، البائع من خيار الدعوة لديها التزام لبيع أسهمه حتى لو ارتفع السعر فوق 52 في هذه الحالة كنت بالتأكيد شرائه منه. كنت من ناحية أخرى هي المشتري من خيار المكالمة وليس لديها أي التزام - لديك ببساطة خيار لشراء أسهم. بسيطة وضع الخيار مثال - كيف يعمل الخيار دعونا دعونا ننظر في الوضع حيث الآن يريد جون خيار لبيع لك له 100 سهم من كوكا كولا في 48. يوافق على دفع لك 2 للسهم الواحد من أجل أن تكون قادرة على أن يكون لديك خيار لبيع لكم له 100 سهم في نهاية الشهر. بالطبع ما يراوده هو أنه سوف يبيعها لك إذا انخفض السعر إلى أقل من 48، وفي هذه الحالة سوف تكون في خسارة من خلال شراء أسهم منه بسعر أعلى من سعر السوق، وسوف يكون أفضل نسبيا بدلا من بيع الأسهم في السوق. 2 انه على استعداد لدفع لك هو كل ما تبذلونه للحفاظ على بغض النظر عما إذا كان يوحنا يمارس الخيار أم لا. وهي علاوة المخاطر. في هذه الحالة جون يشتري خيار بوت من أنت. أنت تكتب أو تبيع خيار "خيار" لجون. 48 هو سعر الإضراب من الخيار بوت. في هذه الحالة، أنت البائع أو الكاتب من خيار الخيار لديهم التزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب. جون، المشتري من الخيار الخيار لديه خيار لبيع الأسهم لك. ليس لديه أي التزام. الفرق بين أمثلة الخيار أعلاه وخيارات الحياة الحقيقية توضح الأمثلة أعلاه الأفكار الأساسية الكامنة، وكتابة مكالمة، وشراء مكالمة، وكتابة وضع وبيع وضع. في الحياة الحقيقية كنت تبيع (أو الكتابة) وشراء المكالمات أمبير وضع الخيارات مباشرة على البورصة بدلا من التعامل بشكل غير رسمي مع صديقك. وهنا بعض النقاط الرئيسية لتذكر حول تداول الخيارات الحياة الحقيقية. يتم تداول الخيارات مباشرة أو تلقائيا من خلال البورصة، فإنك لا تتعامل مع أي شخص شخصيا. وتعمل البورصة كضامن للتأكد من أن الصفقة تمر. كل عقد خيارات لمخزون معين لديه الكثير من الحجم المحدد. قررت البورصة. كتاب أو بائعي نداء وخيار بوت هم الذين هم الذين يتحملون المخاطر، وبالتالي تضطر لدفع مبلغ الهامش إلى البورصة كشكل من أشكال الضمان. هذا هو تماما مثل الهامش المال الذي تدفعه أثناء شراء أو بيع العقود الآجلة وكما هو موضح في آخر على تداول العقود الآجلة. المشترين من خيارات الاتصال ووضع من ناحية أخرى لا تأخذ أي خطر. أنها لا تدفع أي هامش. انهم ببساطة دفع قسط خيارات. أمثلة على الحالات حيث يتم تداول الخيارات لماذا شراء الخيارات بدلا من شراء الأسهم أو السلع الأساسية هناك العديد من الحالات حيث شراء أو كتابة خيار يمكن أن تساعد. وفيما يلي بعض الأمثلة (ولكن يرجى أن نضع في اعتبارنا، تداول الخيارات أمر خطير جدا، إلا إذا كنت تعرف ما تقومون به يجب تجنب ذلك) إذا كنت تتوقع أن سعر السهم سوف ترتفع، يمكنك شراء خيار الاتصال. هذا هو مجرد تداول المضاربة في حالة الخيارات. في الشهر الماضي، كنت قد أبقى المال جانبا لشراء الأسهم التي كانت تبيع لجمهورية صربسكا. 55. كنت على استعداد لشرائه تصل إلى روبية. 60 - واستدرك قائلا إن هناك احتمالا بأن ينخفض ​​السعر انخفاضا حادا. ومع ذلك، لم أكن أريد فقط أن ننتظر ونرى ما إذا كان السعر يسقط، بعد كل شيء، ماذا لو كان السعر يرتفع بشكل حاد حتى ما فعلته هو لشراء خيار الاتصال لضربة السعر روبية. 60 وانتظر لمدة شهر. إذا ارتفع السعر، ما زلت الحصول على شراء الأسهم في جمهورية صربسكا. 60 (قسط صغير دفعت لشراء الخيار). إذا انخفض السعر بشكل حاد خلال هذا الشهر، أحصل على شراء الأسهم لأرخص حتى. وعادة ما تستخدم هذه الاستراتيجية التي تحد من المخاطر في الحالات التي لدي بعض الترقب لتحركات السوق. إذا كان لديك سهم يقول سعره الحالي هو 50. كنت قد قررت بيعه إذا ارتفع السعر فوق 52، إن لم يكن ثم الاحتفاظ بها. في هذه الحالة يمكنك الربح عن طريق كتابة خيار الاتصال بسعر الإضراب من 52. لمعرفة المزيد عن هذا الوضع والمثال، قراءة المكالمة المغطاة. (ملاحظة للمبتدئين: خيارات الكتابة هي أكثر خطورة من خيارات الشراء). مزيد من القراءة حول تداول الخيارات لا تزال هناك بعض التفاصيل التي سيتم شرحها لكيفية عمل الخيارات حقا، استراتيجيات تداول الخيارات المختلفة والأمثلة، المفاهيم المتقدمة مثل الخيار الإغريق. وبعض الدوس والتبرعات حول تداول الخيارات. يتم شرح هذه العناصر في المشاركات المدرجة في العمود الأيسر من هذه الصفحة. إذا كان لديك أسئلة أو ملاحظات إضافية، يرجى عدم التردد في طرح سؤال في تعليق. قد ترغب أيضا في تحميل الخيار المجاني الإغريق حاسبة. يجب أن يكون بين أداة لكل مستثمر. آخر يجب زيارة المشاركات على الخيارات والخيار غريكس. مشتقات سوق الأسهم: العقود الآجلة، أوبتيونسوبتيونس أساسيات: لماذا استخدام خيارات هناك سببان رئيسيان لماذا المستثمر سوف تستخدم الخيارات: للمضاربة والتحوط. تكهنات 13 يمكنك التفكير في التكهنات والرهان على حركة الأمن. ميزة الخيارات هي أن كنت أرينت تقتصر على تحقيق الربح فقط عندما ترتفع السوق. بسبب براعة الخيارات، يمكنك أيضا كسب المال عندما يذهب السوق إلى أسفل أو حتى جانبية. المضاربة هي الأراضي التي يتم فيها جعل المال الكبير - وخسر. إن استخدام الخيارات بهذه الطريقة هو السبب في أن سمعة المخاطرة تنطوي على مخاطر. وذلك لأن عندما تشتري خيارا، عليك أن تكون صحيحة في تحديد ليس فقط اتجاه حركة الأسهم، ولكن أيضا حجم وتوقيت هذه الحركة. لتحقيق النجاح، يجب أن تتنبأ بشكل صحيح ما إذا كان الأسهم سوف ترتفع أو لأسفل، وعليك أن تكون على حق حول مقدار السعر سوف تتغير فضلا عن الإطار الزمني الذي سيستغرق كل هذا أن يحدث. و لا تنسى العمولات. مجموعات من هذه العوامل يعني احتمالات مكدسة ضد لك. 13 فلماذا يتكهن الناس مع الخيارات إذا كانت الاحتمالات متحيزة جدا وبصرف النظر عن التنوع، كل شيء عن استخدام الرافعة المالية. عندما كنت تسيطر على 100 سهم بعقد واحد، فإنه لا يأخذ الكثير من حركة السعر لتحقيق أرباح كبيرة. 13 التحوط 13 الوظيفة الأخرى للخيارات هي التحوط. فكر في ذلك كوثيقة تأمين. تماما كما يمكنك تأمين منزلك أو سيارة، ويمكن استخدام الخيارات لضمان الاستثمارات الخاصة بك ضد الانكماش. نقاد الخيارات يقول أنه إذا كنت غير متأكد حتى من اختيار الأسهم الخاصة بك التي تحتاج إلى التحوط، يجب أن لا تجعل الاستثمار. ومن ناحية أخرى، ليس هناك شك في أن استراتيجيات التحوط يمكن أن تكون مفيدة، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الكبيرة. حتى المستثمر الفردي يمكن أن تستفيد. تخيل أنك تريد الاستفادة من أسهم التكنولوجيا وصعودها، ولكن أقول أنك تريد أيضا للحد من أي خسائر. باستخدام الخيارات، سوف تكون قادرة على تقييد الجانب السلبي الخاص بك في حين تتمتع الاتجاه الصعودي الكامل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر ماريد بوتس: علاقة حماية ودليل للمبتدئين للتحوط). 13 كلمة في خيارات الأسهم 13 على الرغم من أن خيارات الأسهم المتاحة للموظفين متاحة للجميع، إلا أن هذا النوع من الخيارات يمكن تصنيفه على نحو وهو سبب ثالث لاستخدام الخيارات. العديد من الشركات تستخدم خيارات الأسهم كوسيلة لجذب والاحتفاظ بالموظفين الموهوبين، وخاصة الإدارة. وهي مماثلة لخيارات الأسهم العادية في أن صاحب الحق وليس الالتزام بشراء أسهم الشركة. غير أن العقد هو بين صاحب الشركة والشركة، في حين أن الخيار العادي هو عقد بين طرفين لا علاقة لهما بالشركة. (لمعرفة المزيد، راجع التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم.) فهم شامل للمخاطر أمر ضروري في تداول الخيارات. لذلك هو معرفة العوامل التي تؤثر على سعر الخيار. إذا كنت ترغب في استخدام الرافعة المالية لصالحك، يجب أن تعرف عدد العقود لشراء. يتطلب الاستثمار في غوغل (غوغ) عموما دفع سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم المشتراة. والبديل باستخدام رأس المال الأقل ينطوي على استخدام الخيارات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. تعلم كيفية فهم لغة سلاسل الخيارات سوف تساعدك على أن تصبح تاجر أكثر اطلاعا. هذه الاستراتيجية التجارية يمكن أن تقلل من المخاطر الخاصة بك - ولكن فقط إذا كنت تستخدم بشكل فعال. وهناك مكان جيد للبدء بالخيارات هو كتابة هذه العقود ضد الأسهم التي تملكها بالفعل. الاستثمار مع الخيارات يمكن أن يكون استراتيجية كبيرة، ولكن عليك أن تفعل البحوث الخاصة بك أولا أو يمكن أن المخاطر تفوق الفوائد. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة والعوامل المختلفة التي تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. الأساسيات الأساسية: ما هي الخيارات الخيار هو العقد الذي يعطي المشتري الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع الأصول الأساسية بسعر محدد في أو قبل تاريخ معين. خيار، تماما مثل الأسهم أو السندات، هو الأمن. بل هو أيضا عقد ملزم مع شروط وخصائص محددة بدقة. لا تزال مشوشة الفكرة وراء خيار موجود في العديد من المواقف اليومية. قل، على سبيل المثال، أن تكتشف منزلا تود أن تشتريه. للأسف، لن يكون لديك النقدية لشرائه لمدة ثلاثة أشهر أخرى. يمكنك التحدث إلى المالك والتفاوض على صفقة التي تمنحك خيار شراء المنزل في ثلاثة أشهر بسعر 200،000. يوافق المالك، ولكن لهذا الخيار، فإنك تدفع 3000 $. الآن، والنظر في حالتين النظرية التي قد تنشأ: 13 اكتشفت أن المنزل هو في الواقع مسقط رأس حقيقي من الفيس ونتيجة لذلك، فإن القيمة السوقية للمنزل يصل إلى 1000000. لأن المالك باعت لك الخيار، وقال انه ملزم لبيع لك المنزل ل 200،000. في النهاية، أنت تقف لتحقيق ربح قدره 797،000 (1 مليون - 200،000 - 3،000). 13 أثناء التجول في المنزل، تكتشف ليس فقط أن الجدران هي الساندة كامل من الأسبستوس، ولكن أيضا أن شبح هنري السابع يطارد غرفة نوم رئيسية وعلاوة على ذلك، عائلة من الفئران فائقة ذكية بنيت قلعة في الطابق السفلي. على الرغم من أنك اعتقدت في الأصل كنت قد وجدت منزل أحلامك، أنت الآن تعتبر أنه لا قيمة له. على الجانب الصعودي، لأنك اشتريت خيارا، أنت تحت أي التزام للذهاب من خلال مع بيع. بالطبع، لا تزال تفقد سعر 3000 من الخيار. يوضح هذا المثال نقطتين مهمتين جدا. أولا، عند شراء خيار، لديك الحق ولكن ليس التزاما للقيام بشيء ما. يمكنك دائما ترك تاريخ انتهاء الصلاحية من قبل، وعند هذه النقطة يصبح الخيار لا قيمة له. إذا حدث هذا، تخسر 100 من الاستثمار الخاص بك، وهو المال الذي استخدمته لدفع ثمن الخيار. ثانيا، الخيار هو مجرد عقد يتعامل مع الأصول الأساسية. ولهذا السبب، تسمى الخيارات المشتقات، مما يعني أن الخيار يستمد قيمته من شيء آخر. في مثالنا، المنزل هو الأصل الأساسي. في معظم الأحيان، الأصول الأساسية هي الأسهم أو مؤشر. المكالمات والرسائل 13 نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع: 13 دعوة يعطي حامل الحق في شراء الأصول بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. المكالمات تشبه وجود موقف طويل على الأسهم. المشترين من المكالمات نأمل أن الأسهم سوف تزيد بشكل كبير قبل انتهاء صلاحية الخيار. 13 يعطي الحامل الحق في بيع أصل بسعر معين في غضون فترة زمنية محددة. بوتس تشبه إلى حد بعيد وجود موقف قصير على الأسهم. المشترين من يضع الأمل في أن سعر السهم سوف ينخفض ​​قبل انتهاء الخيار. المشاركون في سوق الخيارات 13 هناك أربعة أنواع من المشاركين في أسواق الخيارات اعتمادا على الموقف الذي يتخذونه: 13 مشترين للمكالمات 13 بائعي المكالمات 13 مشترين يضعون 13 بائعا يضع الأشخاص الذين يشترون الخيارات يطلقون على أصحابها وأولئك الذين يبيعون الخيارات ويسمى الكتاب وعلاوة على ذلك، يقال المشترين لديهم مواقف طويلة، ويقال البائعين لديهم مواقف قصيرة. 13 هنا هو التمييز المهم بين المشترين والبائعين: 13 أصحاب المكالمة وحملة وضع (المشترين) ليست ملزمة لشراء أو بيع. لديهم الخيار لممارسة حقوقهم إذا اختاروا. 13 الكتاب المكلفين والكتاب وضعت (البائعين)، ومع ذلك، ملزمون بشراء أو بيع. وهذا يعني أنه قد يطلب من البائع أن يفي بوعد الشراء أو البيع. لا تقلق إذا كان هذا يبدو مربكا - هو. لهذا السبب نحن ذاهبون للنظر في خيارات من وجهة نظر المشتري. خيارات البيع أكثر تعقيدا ويمكن أن تكون أكثر خطورة. عند هذه النقطة، يكفي أن نفهم أن هناك جانبان لعقد الخيارات. 13 لينغو 13 إلى خيارات التجارة، عليك أن تعرف المصطلحات المرتبطة سوق الخيارات. 13 يسمى السعر الذي يمكن شراء أو بيع المخزون الأساسي منه سعر الإضراب. هذا هو السعر يجب أن يذهب سعر السهم أعلاه (للمكالمات) أو تذهب أدناه (لوضع) قبل أن يمكن ممارسة الموقف لتحقيق الربح. كل هذا يجب أن يحدث قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. 13 الخيار الذي يتم تداوله في تبادل الخيارات الوطنية مثل بورصة شيكاغو خيارات تبادل (كبوي) هو معروف كخيار المدرجة. وقد حددت أسعار الإضراب الثابتة وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويمثل كل خيار مدرج 100 سهم من أسهم الشركة (المعروفة بعقد). 13 بالنسبة لخيارات المكالمة، يقال إن الخيار يكون في المال إذا كان سعر السهم أعلى من سعر الإضراب. خيار الخيار هو في المال عندما يكون سعر السهم أقل من سعر الإضراب. ويشار إلى المبلغ الذي يتم بموجبه خيار في المال كقيمة جوهرية. (13) تسمى التكلفة الإجمالية (ثمن) الخيار بالعلاوة. يتم تحديد هذا السعر من قبل عوامل بما في ذلك سعر السهم، وسعر الإضراب، والوقت المتبقي حتى انتهاء (القيمة الزمنية) والتقلب. بسبب كل هذه العوامل، وتحديد قسط من خيار معقد وخارج نطاق هذا البرنامج التعليمي.