المتوسط المتحرك الأسي - المتوسط المتحرك المتحرك الهابط المتوسط المتحرك الأسي - المتوسط المتحرك المتوسط المتوسط هو المتوسطات الأكثر شيوعا على المدى القصير، وهي تستخدم لإنشاء مؤشرات مثل تباعد التقارب المتوسط المتحرك (ماسد) ومعدل مذبذب السعر (PPO). بشكل عام، يتم استخدام المتوسط المتحرك المتوسط لمدة 50 و 200 يوم كإشارات للاتجاهات طويلة الأمد. التجار الذين يستخدمون التحليل الفني يجدون المتوسطات المتحركة مفيدة جدا وبصيرة عند تطبيقها بشكل صحيح ولكن خلق الفوضى عند استخدامها بشكل غير صحيح أو يساء تفسيرها. جميع المتوسطات المتحركة المستخدمة عادة في التحليل الفني هي، بطبيعتها، مؤشرات متخلفة. وبالتالي، فإن الاستنتاجات المستخلصة من تطبيق متوسط متحرك على رسم بياني سوقي معين ينبغي أن تكون تأكيد حركة السوق أو الإشارة إلى قوته. في كثير من الأحيان، عندما يكون خط مؤشر المتوسط المتحرك قد جعل التغيير يعكس خطوة كبيرة في السوق، فإن النقطة المثلى لدخول السوق قد مرت بالفعل. تعمل إما على التخفيف من هذه المعضلة إلى حد ما. لأن حساب إما يضع المزيد من الوزن على أحدث البيانات، فإنه عناق العمل السعر قليلا أكثر تشددا، وبالتالي يتفاعل أسرع. وهذا أمر مرغوب فيه عند استخدام إما لاستخلاص إشارة دخول تداول. تفسير المتوسط المتحرك مثل جميع مؤشرات المتوسط المتحرك، فهي أكثر ملاءمة للأسواق الشائعة. عندما يكون السوق في اتجاه صاعد قوي ومستمر. فإن خط مؤشر إما سيظهر أيضا اتجاها صعوديا والعكس بالعكس للاتجاه الهبوطي. لن يقوم المتداول اليقظ بإيلاء الاهتمام لاتجاه خط إما ولكن أيضا علاقة معدل التغير من شريط إلى آخر. على سبيل المثال، عندما يبدأ تحرك السعر من اتجاه صعودي قوي في التسطح والعكس، فإن معدل التغير في المتوسط إما من شريط إلى آخر سيبدأ في التقلص إلى أن يتسطح خط المؤشر ويكون معدل التغير صفرا. وبسبب التأثير المتخلف، وبحلول هذه النقطة، أو حتى عدد قليل من الحانات من قبل، يجب أن يكون الفعل السعر عكس بالفعل. وبالتالي، فإن اتباع تناقص ثابت في معدل التغير في المتوسط المتحرك يمكن أن يستخدم في حد ذاته كمؤشر يمكن أن يزيد من مواجهة المعضلة الناجمة عن التأثير المتخلف للمتوسطات المتحركة. الاستخدامات الشائعة ل إما إما تستخدم عادة بالاقتران مع مؤشرات أخرى لتأكيد تحركات السوق الهامة ولقياس مدى صلاحيتها. بالنسبة للمتداولين الذين يتاجرون في الأسواق اليومية والحركة السريعة، فإن إما تكون أكثر قابلية للتطبيق. غالبا ما يستخدم المتداولون المتوسط المتحرك لتحديد تحيز التداول. على سبيل المثال، إذا أظهرت إما على الرسم البياني اليومي اتجاها صعوديا قويا، قد تكون استراتيجية التجار اللحظي للتداول فقط من الجانب الطويل على الرسم البياني لحظيا. ملاحظات منظور ترحب مساهمات الضيوف. الآراء المعروضة هنا لا تمثل بالضرورة وجهات نظر المستشارين. وقد حققت استراتيجيات التحرك المتوسط المتوسط بشكل جيد جدا في السنوات الأخيرة. فقد حالت دون استثمار أتباعهم في الأسهم خلال فقاعة التكنولوجيا والأزمة المالية. ومع ذلك، فإن معظم هذه الاستراتيجيات قد ضعف أداء سوق الأسهم العريضة منذ عام 2009. في هذه المقالة، وسوف تحليل جميع الإشارات الممكنة المتوسط المتحرك كروسوفر ل سامب 500 منذ عام 1928، لمعرفة ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات توفر أي قيمة للمستثمرين. مقدمة ميبان فابيرسكوس 2007 ورقة لدكووا النهج الكمي لتكتيكية الأصول تخصيص لدكو أصبحت شعبية جدا بين مجتمع الاستثمار. في هذه الورقة، أثبت أن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر يمكن أن يستخدم كاستراتيجية استثمار فعالة. ولكي يكون أكثر دقة، استخدم فابر متوسط متحرك لمدة 10 أشهر لتحديد ما إذا كان يجب على المستثمر الدخول إلى موقع ما أو الخروج منه ضمن فئة معينة من مواد العرض. عندما يكون سعر إغالق أي من األسهم التي تغلق فوق المتوسط المتحرك لمدة 10 أشهر) 10 أشهر حوالي 200 يوم تداول (، يجب على المستثمر شراء، وعندما يغلق السعر دون المتوسط المتحرك لمدة 10 أشهر، يجب على المستثمر بيعه. وبما أن هذه الاستراتيجية قد عملت بشكل جيد جدا في الماضي، ومن السهل جدا اتباعها، فقد تبنى العديد من المستثمرين استراتيجيات مماثلة للمتوسط المتحرك-كروسوفر لمحافظهم الشخصية. وقد نشرت الكثير من المقالات حول كيفية تطبيق أو تحسين الأفكار فابيرسكوس. ويطلق على نمط آخر متحرك متوسط-كروس أوفر الصليب الذهبي. ويحدث ذلك عند تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما لأمن معين محدد فوق المتوسط المتحرك ل 200 يوم. والمطالبة هي أن هذا يدل على حدوث تحسن في هيكل الاتجاه الأساسي لأي أمن معين. وينبغي للمستثمرين أن يتحركوا إلى نقد إذا تحول الصليب الذهبي إلى معبر للقتل، حيث يمر المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما دون المتوسط المتحرك ل 200 يوم. خلال العقد الماضي، فإن معظم هذه الاستراتيجيات المتوسطة-كروسوفر قد عملت بشكل جيد جدا، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه. ويرجع ذلك أساسا إلى أن تلك الاستراتيجيات المتوسطة المتحررة حالت دون استثمار أتباعها في الأسهم خلال فقاعة التكنولوجيا والأزمة المالية. ومع ذلك، فإن معظم استراتيجيات كروس أوفر هذه قد حققت أداء ضعيفا في سوق الأسهم العريضة منذ عام 2009، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه، حيث يتم وصف العائد من الصليب الذهبي منذ عام 2009. ويرجع ذلك أساسا إلى أننا لم نشهد أي تراجع طويل الأمد منذ ذلك الحين. إن الأداء الضعيف الأخير لهذه الاستراتيجيات ليس مفاجأة كبيرة على الإطلاق، حيث أن كل الاستراتيجيات التي تتبع الاتجاه تواجه لدكولات النموذجية، في وقت متأخر تأثير أوردكو. ولذلك، فإن مثل هذا النهج لا يمكن إلا أن يتفوق على استراتيجية شراء وشراء بسيطة خلال أسواق الدب الطويل الأمد. ومع ذلك، فإن العديد من المستثمرين يحاولون تجنب التأثيرات النموذجية المتأخرة في وقت متأخر عن طريق اختيار تركيبات متوسط الحركة الأقصر، والتي، بطبيعة الحال، التأثير السلبي لزيادة أنشطة التداول. على الرغم من أن تلك الإشارات المتحركة المتوسطة-كروس أوفر تحظى بشعبية كبيرة، لم أجد أي ورقة بحثية تقوم بتقييم كل المجموعات الممكنة للتحرك المتوسط المتوسط لتحديد ما إذا كانت هذه الاستراتيجيات توفر أي قيمة إضافية للمستثمرين. المنهجية يحلل ليترسكوس جميع الإشارات الممكنة للمتوسط المتحرك كروسوفر ل سامب 500 من 31 ديسمبر 1928 حتى 11 يونيو 2014 للحصول على رؤية غير متحيزة لإيجابيات وسلبيات إشارات كروس. وبالإضافة إلى ذلك، أود أن أحدد ما إذا كان الأداء الضعيف الأخير لتلك الإشارات المتقاطعة مقارنة باستراتيجية شراء وشراء بسيطة أمر نموذجي أو مجرد ظاهرة مؤقتة. وعلاوة على ذلك، أود أن أعرف ما إذا كانت نتيجة استراتيجية كروس محددة تميل إلى أن تكون مستقرة أو أكثر عشوائية في طبيعتها. ومن أجل التبسيط، افترضت أن معدل العائد الاسمي الصفري إذا استثمرت استراتيجية محددة نقدا. وعلاوة على ذلك، لا يوجد في مثالنا أي بدل لتكاليف المعاملات أو رسوم السمسرة. في المخططات التالية أنا تحليل نوع مختلف من المقاييس الرئيسية (z - محور)، ويتم رسم الإطار الزمني لكل المتوسط المتحرك واحد على x و y محور، على التوالي. على سبيل المثال، يمكن العثور على المقياس الرئيسي لاستراتيجية الصليب الذهبي (50: 200) إذا كنت تبحث عن نقطة العبور للمتوسط المتحرك لمدة 50 يوما (x-axis50) والمتوسط المتحرك ل 200 يوم (y-axis200). اختبرت جميع مجموعات من أطوال (في أيام) من المتوسطات المتحركة عبور أكثر من بعضها البعض. توفر جميع استراتيجيات كروس تتحرك شكلا من أشكال الحد الأقصى للخسارة. إذا نظرنا إلى حقيقة أن أكبر انخفاض من سامب 500 كان 86 خلال 1930s، والميزة الرئيسية لهذه الاستراتيجيات تصبح واضحة تماما. في المجموع، كانت هناك ثلاث مجموعات فقط من الأيام (7075، 6580 و 7080) التي واجهت خسارة قصوى تتجاوز الحد الأقصى للخسارة من سامب 500. واجهت جميع المجموعات الأخرى خسائر أقل من استراتيجية شراء وشراء نموذجية. خاصة في المدى من 50240 يوما إلى 220240 يوما، تراوحت الخسارة القصوى بين -40 و 060، وهي نسبة مشجعة جدا إذا اعتبرنا 86.1 من سامب 500. وعلاوة على ذلك، كما يمكننا أن نرى أنه في تلك المنطقة، وهذا الانسحاب كان تخفيض أو يميل إلى أن تكون مستقرة تماما مع مرور الوقت مداش يمكن وصف هذه المنطقة بأنها الهضبة. وإذا كان هذا التأثير متغيرا عشوائيا ضمن هذا النطاق الزمني المحدد، فسيكون هناك عدد أكبر بكثير من تلك المسافات. ولذلك، من المحتمل ألا يكون للتغييرات الصغيرة في الأطر الزمنية لأي متوسط متحرك أثر كبير على الإطلاق، فيما يتعلق بهذه النسبة. الحالة مختلفة تماما إذا قمنا بتحليل المنطقة حوالي 1100 يوما إلى 1200 يوما. وفي هذا المجال، يمكن أن تؤدي التعديلات الصغيرة في الإطار الزمني لكل متوسط متحرك إلى نتائج مختلفة تماما، ومن ثم يرجح أن تكون عشوائية. علاقة نموذجية أخرى هي أنه كلما زاد عدد الصفقات، يصبح كلا المتوسطين المتحركين أقصر. هذا، بطبيعة الحال، ويرجع ذلك إلى تكاليف المعاملات. ولهذا السبب، يفضل معظم أتباع هذه الاستراتيجية مجموعة من المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل والموجهة نحو الأجل الطويل لتقليل العدد الإجمالي للحرف. وإذا ركزنا على الأداء السنوي لتلك الإشارات المتحركة المتوسطة المدى منذ عام 1929، يمكننا أن نرى أن جميع المجموعات حققت عائدا إيجابيا منذ ذلك الحين. هذه النتيجة ليست مفاجأة كبيرة على الإطلاق، كما ارتفع سامب 500 بنحو 8000 منذ ذلك الحين. ولذلك، فإن أي مشاركة مستمرة داخل السوق ينبغي أن تؤدي إلى أداء إيجابي. نقطة أخرى مثيرة للاهتمام هي القدرة التاريخية لتلك الإشارات كروس لتفوق على استراتيجية شراء وشراء بسيطة. في الرسم البياني الثاني، لم نسلط الضوء إلا على تركيبات المتوسط المتحرك-كروس التي تمكنت من التفوق على استراتيجية الشراء والاستمرار. يمكننا أن نرى أن أفضل مزيج (5186) كان قادرا على توليد أداء سنوي أعلى من 1.4 في المتوسط، مع عدم وجود تكاليف المعاملات. ومع ذلك، يمكننا أن نرى الكثير من المسامير في هذا الرسم البياني. ومن المرجح جدا أن تكون معظم النتائج عشوائية بطبيعتها. على سبيل المثال، حققت مجموعة 5175 أداء متفوقا سنويا قدره 1.3 في المتوسط، في حين أن أداء تجاوز 10175 كروس كان 0.3 فقط و 20175 أداء أقل من السوق بنحو 0.5 في المتوسط. ولذلك، فإن الأداء المتفوق لمعظم إشارات كروس يعتمد على الحظ النقي. تختلف الحالة قليلا إذا ركزنا على المنطقة بين 1: 100 200: 240، حيث أن جميع التركيبات في هذا النطاق تمكنت من أن تتفوق على سامب 500. وكان الأداء المتفوق مستقرا تماما مع مرور الوقت، حيث أن التعديلات الصغيرة ضمن الإطار الزمني لكل متوسط متحرك لم يؤد إلى اختلافات كبيرة من حيث التفوق في الأداء. ومع ذلك، فإن الأداء السنوي في تلك المنطقة لم يبلغ سوى 0.58 في المتوسط. يرجى الأخذ في الاعتبار أنني لم أقم بتضمين أي تكاليف معاملات في مثالنا. توليد عائدات مطلقة التفوق هو جانب واحد فقط من القصة. قد يكون المستثمرون مهتمين أيضا بتوليد عائدات مطلقة وليست نسبية إيجابية. نظرت إلى قدرة أي مزيج متحرك-متوسط-كروس لتوليد عوائد إيجابية مطلقة. لقد حللت كم عدد الإشارات لكل مجموعة متحركه متوسط كروسفر كانت مربحة في الماضي، معبرا عنها بنسب مئوية. وهناك الكثير من مجموعات تسليم إشارات طويلة، والتي كانت مربحة أكثر من 50 من الوقت. المنطقة حوالي 50120 يوما إلى 200240 أيام تميل إلى أن تكون مستقرة جدا، حيث أن نسبة الإشارات الإيجابية المطلقة تتزايد ببطء إلى الأعلى. يبدو أن بعض مجموعات المتوسط المتحرك لديها القدرة على التنبؤ بالأسواق المرتفعة. لسوء الحظ، هذا لا يحمل في معظم الحالات، حيث أن النسبة المئوية للإشارات الإيجابية المطلقة تعتمد بقوة على عدد الأيام التي تم فيها استثمار كل متوسط متوسط الحركة في سامب 500. ويصبح هذا واضحا تماما إذا اعتبرنا أن سامب 500 قد ارتفع قليلا أقل من 8000 منذ عام 1929. أي تعرض للسوق في تلك الفترة الزمنية من المرجح جدا أن تنتج عائد إيجابي ويمكن رؤية هذا التأثير على الرسم البياني الثاني أدناه، مما يدل على متوسط طول إشارة طويلة من كل مجموعة كروس تتحرك، ويقاس في أيام. إذا قارنا كل من الرسوم البيانية، يمكننا أن نرى علاقة قوية بين متوسط طول الإشارة ونسبة إشارات الأداء الإيجابية. ومع ذلك، فإن بعض التوليفات تميل إلى أن تكون أفضل ملاءمة للقبض على اتجاه إيجابي من غيرها. وبما أن أي مزيج متوسط الحركة يمكن أن يتفوق على السوق فقط خلال فترة انكماش طويلة الأمد، فإنه من المثير للاهتمام أيضا النظر في عدد المرات التي كانت فيها إشارة نقدية (إشارة كروس سلبية) قادرة على تفوق أداء السوق. في مثل هذه الحالة، يجب أن يكون سامب 500 سلبيا خلال تلك الفترة الزمنية المحددة. ويمكن أن ينظر إلى هذه النسبة أيضا على أنها احتمال أن إشارة كروس الهابط تشير إلى تراجع طويل الأمد. كما ترون في الرسم البياني أدناه، أداء سامب 500 سلبيا في أقل من 50 من جميع الحالات بعد أي مزيج متحرك-كروسوفر تومض إشارة كروس الهبوطية. وبالإضافة إلى ذلك، الرسم البياني هو ارتفاع للغاية، مشيرا إلى أن هذه النتيجة السيئة تميل إلى أن تكون عشوائية تماما. خلاصة القول على الرغم من أن معظم الإشارات المتحركة المتوسطة-كروسوفر توفر شكلا من أشكال الحد الأقصى للخسارة بالمقارنة مع استراتيجية شراء وشراء، فإن قدرتها على التفوق على السوق الكامنة محدودة. وعلاوة على ذلك، فإن الأداء الضعيف لهذه الإشارات المتقاطعة منذ عام 2009 هو ظاهرة نموذجية وليس ظاهرة مؤقتة. وذلك لأن إشارة كروس السلبية لا تتوقع بالضرورة انكماشات كبيرة وطويلة الأمد، أو تتحمل الأسواق. ومع ذلك، إذا كان المستثمرون أكثر تركيزا على الحد الأقصى للحد من السحب، فإن مثل هذه الإشارات كروس تستحق النظر، على الرغم من أنها بالتأكيد لن تكون المصدر الوحيد للمعلومات. بول ألين هو رئيس تحليل كوانتيتاتيفيتشنيكال السوق من والستريكوريه، مستشار مستقل في مجال البحوث والاستثمار في معلومات سوق الأسهم المختارة. المتوسطات المتحركة - المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية - مقدمة بسيطة والأسية تتحرك المتوسطات المتحركة على نحو سلس بيانات الأسعار لتشكيل مؤشر الاتجاه التالي . أنها لا تتنبأ اتجاه الأسعار، وإنما تحديد الاتجاه الحالي مع تأخر. المتوسطات المتحركة متأخرة لأنها تستند إلى الأسعار السابقة. على الرغم من هذا الفارق، المتوسطات المتحركة تساعد على العمل على نحو سلس الأسعار وتصفية الضوضاء. كما أنها تشكل اللبنات الأساسية للعديد من المؤشرات الفنية الأخرى والتراكبات، مثل بولينجر باندز. ماسد ومذبذب مكليلان. أكثر أنواع المتوسطات المتحركة شيوعا هي المتوسط المتحرك البسيط (سما) والمتوسط المتحرك الأسي (إما). ويمكن استخدام هذه المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاه الاتجاه أو تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. وهنا يظهر الرسم البياني مع كلا من سما و إما على: متوسط الحساب المتحرك البسيط يتم تشكيل المتوسط المتحرك البسيط عن طريق حساب متوسط سعر الضمان على عدد محدد من الفترات. وتستند معظم المتوسطات المتحركة إلى أسعار الإغلاق. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 5 أيام هو خمسة أيام من أسعار الإغلاق مقسوما على خمسة. وكما يشير اسمها، فإن المتوسط المتحرك هو متوسط يتحرك. يتم إسقاط البيانات القديمة مع توفر بيانات جديدة. وهذا يؤدي إلى تحرك المتوسط على طول المقياس الزمني. وفيما يلي مثال على متوسط متحرك لمدة 5 أيام يتطور على مدى ثلاثة أيام. ويغطي اليوم الأول من المتوسط المتحرك الأيام الخمسة الأخيرة. في اليوم الثاني من المتوسط المتحرك يسقط نقطة البيانات الأولى (11) ويضيف نقطة البيانات الجديدة (16). ويستمر اليوم الثالث للمتوسط المتحرك بإسقاط نقطة البيانات الأولى (12) وإضافة نقطة البيانات الجديدة (17). في المثال أعلاه، تزداد الأسعار تدريجيا من 11 إلى 17 على مدى سبعة أيام. لاحظ أن المتوسط المتحرك يرتفع أيضا من 13 إلى 15 خلال فترة حسابية مدتها ثلاثة أيام. لاحظ أيضا أن كل قيمة متوسط متحرك أقل بقليل من السعر الأخير. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لليوم الأول يساوي 13 والسعر الأخير هو 15. الأسعار كانت الأيام الأربعة السابقة أقل مما يؤدي إلى تأخر المتوسط المتحرك. المتوسط المتحرك المتحرك الأسي تقلل المتوسطات المتحركة الأسية من الفارق الزمني بتطبيق المزيد من الوزن على الأسعار الأخيرة. يعتمد الترجيح المطبق على آخر سعر على عدد الفترات في المتوسط المتحرك. هناك ثلاث خطوات لحساب المتوسط المتحرك الأسي. أولا، حساب المتوسط المتحرك البسيط. يجب أن يبدأ المتوسط المتحرك الأسي (إما) في مكان ما بحيث يستخدم المتوسط المتحرك البسيط للفترة السابقة 0339 إما في الحساب الأول. ثانيا، حساب مضاعف الترجيح. ثالثا، حساب المتوسط المتحرك الأسي. الصيغة أدناه هي إما لمدة 10 أيام. ويطبق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أضعاف الترجيح 18.18 على آخر سعر. ويمكن أيضا أن يسمى إما إما 10 فترة 18.18 إما. ويطبق المتوسط المتحرك لمدة 20 يوما وزنه 9.52 على آخر سعر (2 (201) .0952). لاحظ أن الترجيح لفترة زمنية أقصر هو أكثر من الترجيح لفترة أطول. في الواقع، فإن الترجيح ينخفض بمقدار النصف في كل مرة يتضاعف فيها المتوسط المتحرك. إذا كنت تريد لنا نسبة مئوية معينة ل إما، يمكنك استخدام هذه الصيغة لتحويلها إلى فترات زمنية ثم إدخال تلك القيمة كمعلمة EMA039s: في ما يلي مثال جدول بيانات لمتوسط متحرك بسيط لمدة 10 أيام، يوم المتوسط المتحرك الأسي لشركة إنتل. المتوسطات المتحركة البسيطة هي على التوالي إلى الأمام وتتطلب القليل من التفسير. ويتحرك المتوسط المتحرك ل 10 أيام ببساطة مع توفر أسعار جديدة وانخفاض الأسعار القديمة. يبدأ المتوسط المتحرك الأسي بقيمة المتوسط المتحرك البسيط (22.22) في الحساب الأول. بعد الحساب الأول، تأخذ الصيغة العادية أكثر. ونظرا لأن المتوسط المتحرك المتوسط يبدأ بمتوسط متحرك بسيط، فلن تتحقق قيمته الحقيقية إلا بعد مرور 20 يوما أو نحو ذلك. وبعبارة أخرى، قد تختلف القيمة على جدول بيانات إكسيل عن قيمة الرسم البياني بسبب فترة النظر إلى الوراء القصيرة. ويعود جدول البيانات هذا إلى 30 فترة فقط، مما يعني أن تأثير المتوسط المتحرك البسيط كان قد تبدد 20 فترة. يعود سهم ستوكشارتس إلى 250 فترة على الأقل (عادة أكثر من ذلك بكثير) لحساباته بحيث تبددت بشكل كامل تأثيرات المتوسط المتحرك البسيط في الحساب الأول. عامل التأخر كلما كان المتوسط المتحرك أطول، كلما زاد التأخر. وسيتحرك المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام عن كثب ويتحول قريبا بعد تحول الأسعار. المتوسطات المتحركة قصيرة مثل القوارب السريعة - ذكيا وسريعة للتغيير. في المقابل، فإن المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم يحتوي على الكثير من البيانات السابقة التي تبطئ. المتوسطات المتحركة الأطول هي مثل ناقلات المحيط - السبات العميق وبطيئة للتغيير. فإنه يأخذ حركة سعر أكبر وأطول لمتوسط المتحرك 100 يوم لتغيير المسار. الرسم البياني أعلاه يظهر سامب 500 إتف مع إيما 10 أيام تتابع عن كثب الأسعار وطحن سما 100 يوم أعلى. حتى مع انخفاض يناير وفبراير، سما 100 يوم عقد الدورة ولم يتراجع. ويتراوح المتوسط المتحرك المتحرك ل 50 يوما ما بين المتوسط المتحرك المتحرك ل 10 و 100 يوم عندما يتعلق الأمر بعامل التأخير. بسيطة مقابل المتوسطات المتحركة الأسية على الرغم من وجود اختلافات واضحة بين المتوسطات المتحركة البسيطة والمتوسط المتحرك الأسي، إلا أن المرء ليس بالضرورة أفضل من الآخر. إن المتوسطات المتحركة الأسية لها تأخر أقل، وبالتالي فهي أكثر حساسية للأسعار الأخيرة - والتغيرات الأخيرة في الأسعار. سوف تتحول المتوسطات المتحركة الأسية قبل المتوسطات المتحركة البسيطة. من ناحية أخرى، تمثل المتوسطات المتحركة البسيطة متوسطا حقيقيا للأسعار طوال الفترة الزمنية. على هذا النحو، قد تكون المتوسطات المتحركة البسيطة أكثر ملاءمة لتحديد مستويات الدعم أو المقاومة. ويعتمد متوسط التفضيل المتحرك على الأهداف والنمط التحليلي والأفق الزمني. يجب أن يختبر تشارتيستس كلا النوعين من المتوسطات المتحركة فضلا عن الأطر الزمنية المختلفة للعثور على أفضل ملاءمة. الرسم البياني أدناه يظهر عب مع سما لمدة 50 يوما باللون الأحمر و إما لمدة 50 يوما باللون الأخضر. وكان كلا من ذروته في أواخر يناير، ولكن الانخفاض في إما كان أكثر وضوحا من الانخفاض في سما. و قد ارتفع مؤشر المتوسط المتحرك في منتصف فبراير، و لكن سما استمر حتى نهاية مارس. لاحظ أن سما تحولت أكثر من شهر بعد إما. الأطوال والأطر الزمنية يعتمد طول المتوسط المتحرك على الأهداف التحليلية. المتوسطات المتحركة القصيرة (5-20 فترة) هي الأنسب للاتجاهات والتداول على المدى القصير. سوف تشارتيستس المهتمة في الاتجاهات على المدى المتوسط اختيار لمتوسطات تتحرك أطول التي قد تمتد 20-60 فترات. سوف يفضل المستثمرون على المدى الطويل المتوسطات المتحركة مع 100 فترة أو أكثر. بعض أطوال المتوسط المتحرك أكثر شعبية من غيرها. قد يكون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم الأكثر شعبية. بسبب طوله، وهذا هو بوضوح المتوسط المتحرك على المدى الطويل. بعد ذلك، فإن المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما يحظى بشعبية كبيرة للاتجاه على المدى المتوسط. يستخدم العديد من المخططين المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوما و 200 يوم معا. على المدى القصير، كان المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام شعبية جدا في الماضي لأنه كان من السهل لحساب. واحد ببساطة إضافة الأرقام وتحريك العشرية. تحديد الاتجاه يمكن إنشاء الإشارات نفسها باستخدام متوسطات متحركة بسيطة أو أسي. كما ذكر أعلاه، يعتمد التفضيل على كل فرد. ستستخدم هذه الأمثلة أدناه المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية. ينطبق المتوسط المتحرك المتوسط على المتوسطات المتحركة البسيطة والأسية. اتجاه المتوسط المتحرك ينقل معلومات هامة عن الأسعار. ويظهر ارتفاع المتوسط المتحرك أن الأسعار تتزايد عموما. ويشير متوسط الهبوط المتحرك إلى انخفاض الأسعار في المتوسط. ويعكس ارتفاع المتوسط المتحرك طويل الأجل اتجاها صعوديا طويل الأجل. ويعكس انخفاض المتوسط المتحرك على المدى الطويل اتجاه هبوطي طويل الأمد. يظهر الرسم البياني أعلاه 3M (م) مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 150 يوما. يوضح هذا المثال مدى التحرك الجيد للمتوسطات عندما يكون الاتجاه قويا. ورفضت إما 150 يوما في نوفمبر تشرين الثاني عام 2007 ومرة أخرى في يناير 2008. لاحظ أنه استغرق 15 تراجع لعكس اتجاه هذا المتوسط المتحرك. وتحدد هذه المؤشرات المتخلفة انعكاسات الاتجاه عند حدوثها (في أحسن الأحوال) أو بعد حدوثها (في أسوأ الأحوال). وواصلت م انخفاضها إلى مارس 2009 ثم ارتفعت 40-50. لاحظ أن المتوسط المتحرك لمدة 150 يوما لم يرتفع حتى بعد هذه الزيادة. ومع ذلك، وبمجرد أن تم ذلك، واصلت م ارتفاع في الأشهر ال 12 المقبلة. المتوسطات المتحركة تعمل ببراعة في اتجاهات قوية. عمليات الانتقال المزدوجة يمكن استخدام متوسطين متحركين معا لتوليد إشارات كروس. في التحليل الفني للأسواق المالية. جون ميرفي يدعو هذا الأسلوب كروس مزدوجة. وتشمل عمليات الانتقال المزدوجة متوسط متحرك قصير نسبيا ومتوسط متحرك طويل نسبيا. وكما هو الحال مع جميع المتوسطات المتحركة، يحدد الطول العام للمتوسط المتحرك الإطار الزمني للنظام. وسيعتبر نظام باستخدام المتوسط المتحرك لمدة 5 أيام و 35 يوما إما قصير الأجل. وسيعتبر النظام الذي يستخدم نظام سما و 50 يوما في المتوسط لمدة 50 يوما متوسط الأجل، وربما على المدى الطويل. يحدث تقاطع صعودي عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأقصر فوق المتوسط المتحرك الأطول. ويعرف هذا أيضا باسم الصليب الذهبي. يحدث تقاطع هبوطي عندما يقترب المتوسط المتحرك الأقصر من المتوسط المتحرك الأطول. ويعرف هذا باسم الصليب الميت. تحريك متوسط كروسوفرز تنتج إشارات متأخرة نسبيا. وعلى كل حال، يستخدم النظام مؤشرين متخلفين. وكلما طالت فترات المتوسط المتحرك كلما زاد التأخر في الإشارات. هذه الإشارات تعمل كبيرة عندما يأخذ اتجاه جيد عقد. ومع ذلك، فإن نظام كروس أوفر المتوسط سوف ينتج الكثير من السندات في غياب اتجاه قوي. وهناك أيضا طريقة كروس ثلاثية تتضمن ثلاثة معدلات متحركة. مرة أخرى، يتم إنشاء إشارة عندما يعبر المتوسط المتحرك الأقصر المتوسطين المتحركين الأطول. قد ينطوي نظام كروس الثلاثي البسيط على متوسطات متحركة لمدة 5 أيام و 10 أيام و 20 يوما. الرسم البياني أعلاه يظهر هوم ديبوت (هد) مع إما 10 أيام (الخط الأخضر منقط) و إما لمدة 50 يوما (الخط الأحمر). الخط الأسود هو الإغلاق اليومي. ومن شأن استخدام كروس أوفر المتوسط المتحرك أن يؤدي إلى ثلاث انحرافات قبل التقاط حركة جيدة. وانخفضت المتوسط المتحرك ل 10 أيام دون المتوسط المتحرك ل 50 يوما في أواخر أكتوبر (1)، ولكن هذا لم يدم طويلا مع عودة ال 10 أيام في منتصف نوفمبر (2). واستمر هذا التراجع لفترة أطول، ولكن كسر السعر الهابط التالي في يناير (3) وقع بالقرب من مستويات أسعار أواخر نوفمبر، مما أدى إلى انحراف آخر. لم يستمر هذا الهبوط الهبوطي طويلا مع عودة المتوسط المتحرك ل 10 أيام إلى أعلى من 50 يوما بعد بضعة أيام (4). بعد ثلاثة إشارات سيئة، إشارة رابعة تنبأ تحرك قوي كما ارتفع السهم أكثر من 20. هناك اثنين من الوجبات السريعة هنا. أولا، عمليات الانتقال هي عرضة للانفجار. يمكن تطبيق فلتر السعر أو الوقت للمساعدة في منع الانزلاق. قد يحتاج المتداولون إلى التداولات إلى آخر 3 أيام قبل التصرف أو يتطلبون المتوسط المتحرك لمدة 10 أيام للتحرك فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما بمقدار معين قبل التصرف. ثانيا، يمكن استخدام ماسد لتحديد وكمية عمليات الانتقال هذه. سوف يظهر مؤشر ماسد (10،50،1) خط يمثل الفرق بين المتوسطين المتحركين الأسي. يتحول مؤشر الماكد إيجابيا خلال التقاطع الذهبي والسالب خلال التقاطع الميت. ويمكن استخدام المذبذب السعر النسبة المئوية (بو) بنفس الطريقة لإظهار الاختلافات النسبة المئوية. لاحظ أن ماسد و بو تستندان إلى المتوسطات المتحركة الأسية ولن تتطابق مع المتوسطات المتحركة البسيطة. يظهر هذا الرسم البياني أوراكل (أوركل) مع المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما إما و 200 يوم إما و ماسد (50،200،1). كان هناك أربعة متوسطات الانتقال المتحركة خلال فترة 2 12 سنة. وأسفرت الثلاثة الأولى عن انحرافات أو صفقات سيئة. بدأ اتجاه مستمر مع تقدم كروس أوفر الرابع إلى منتصف 20s. مرة أخرى، يتحرك متوسط عمليات الانتقال بشكل كبير عندما يكون الاتجاه قويا، ولكنه ينتج خسائر في غياب اتجاه. سعر عمليات الانتقال يمكن أيضا استخدام المتوسطات المتحركة لتوليد إشارات مع عمليات الانتقال السعرية البسيطة. يتم إنشاء إشارة صعودية عندما تتحرك الأسعار فوق المتوسط المتحرك. يتم إنشاء إشارة هبوطية عندما تتحرك الأسعار دون المتوسط المتحرك. سعر عمليات الانتقال يمكن الجمع بين التجارة داخل الاتجاه الأكبر. ويحدد المتوسط المتحرك الأطول لهجة الاتجاه الأكبر ويستخدم المتوسط المتحرك الأقصر لتوليد الإشارات. يمكن للمرء أن يبحث عن صعود السعر الصعودي فقط عندما تكون الأسعار فوق المتوسط المتحرك الأطول. وهذا من شأنه أن يتداول في انسجام مع الاتجاه الأكبر. على سبيل المثال، إذا كان السعر فوق المتوسط المتحرك ل 200 يوم، فلن يركز المخططون إلا على الإشارات عندما يتحرك السعر فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما. من الواضح أن التحرك دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يوما سيسبق مثل هذه الإشارة، ولكن سيتم تجاهل هذه الهجين الهابط لأن الاتجاه الأكبر هو أعلى. ومن شأن اقتران هبوطي أن يشير ببساطة إلى تراجع في اتجاه صاعد أكبر. وسيؤدي الارتفاع فوق المتوسط المتحرك ل 50 يوما إلى حدوث ارتفاع في الأسعار واستمرار الاتجاه الصعودي الأكبر. يظهر الرسم البياني التالي إيمرسون إليكتريك (إمر) مع إما 50 يوم و إما-200 يوم. وتراجع السهم فوق المتوسط المتحرك ل 200 يوم في أغسطس. وكانت هناك انخفاضات أقل من 50 يوما إما في أوائل نوفمبر ومرة أخرى في أوائل فبراير. انتقلت الأسعار بسرعة فوق المتوسط المتحرك ل 50 يوما لتوفير إشارات صعودية (الأسهم الخضراء) في انسجام مع الاتجاه الصاعد الأكبر. يظهر مؤشر الماكد (1،50،1) في نافذة المؤشر لتأكيد تقاطعات السعر فوق أو أقل من 50 يوما إما. يساوي المتوسط المتحرك لمدة يوم واحد سعر الإغلاق. أما مؤشر الماكد (1،50،1) فهو إيجابي عندما يكون الإغلاق فوق المتوسط المتحرك ل 50 يوما وسالبا عندما يكون الإغلاق أدنى المتوسط المتحرك ل 50 يوما. الدعم والمقاومة يمكن أن يتحرك المتوسط المتحرك أيضا كدعم في اتجاه صعودي ومقاومة في اتجاه هبوطي. قد يجد الاتجاه الصاعد على المدى القصير الدعم بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما، والذي يستخدم أيضا في بولينجر باندز. قد يجد الاتجاه الصاعد على المدى الطويل الدعم بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم، وهو المتوسط المتحرك الأكثر شعبية على المدى الطويل. في الواقع، فإن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم قد يقدم الدعم أو المقاومة ببساطة لأنه يستخدم على نطاق واسع. انها تقريبا مثل نبوءة تحقيق الذات. يظهر الرسم البياني أعلاه مركب نيويورك مع المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم منذ منتصف عام 2004 وحتى نهاية عام 2008. وقدم الدعم الذي استمر 200 يوم عدة مرات خلال فترة التقدم. وبمجرد أن ينعكس الاتجاه مع كسر دعم مزدوج، كان المتوسط المتحرك ل 200 يوم بمثابة مقاومة حول 9500. لا تتوقع مستويات الدعم والمقاومة الدقيقة من المتوسطات المتحركة، وخاصة المتوسطات المتحركة الأطول. فالأسواق تدفعها العاطفة، مما يجعلها عرضة للإفراط. وبدلا من المستويات الدقيقة، يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد مناطق الدعم أو المقاومة. الاستنتاجات يجب الموازنة بين مزايا استخدام المتوسطات المتحركة وبين العيوب. المتوسطات المتحركة هي الاتجاهات التالية، أو المتخلفة، والمؤشرات التي ستكون دائما خطوة وراء. هذا ليس بالضرورة شيئا سيئا على الرغم من. بعد كل شيء، فإن الاتجاه هو صديقك وأنه من الأفضل للتجارة في اتجاه هذا الاتجاه. المتوسطات المتحركة تضمن أن التاجر يتماشى مع الاتجاه الحالي. على الرغم من أن الاتجاه هو صديقك، الأوراق المالية تنفق قدرا كبيرا من الوقت في نطاقات التداول، مما يجعل المتوسطات المتحركة غير فعالة. مرة واحدة في الاتجاه، والمتوسطات المتحركة تبقى لكم في، ولكن أيضا إعطاء إشارات في وقت متأخر. من المتوقع أن تبيع في الأعلى ثم تشتري في الأسفل باستخدام المتوسطات المتحركة. كما هو الحال مع معظم أدوات التحليل الفني، لا ينبغي استخدام المتوسطات المتحركة من تلقاء نفسها، ولكن بالاقتران مع أدوات تكميلية أخرى. يمكن أن يستخدم المخططون المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه العام ومن ثم استخدام مؤشر القوة النسبية لتحديد مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع. إضافة المتوسطات المتحركة إلى الأسهمالشارت الرسوم البيانية المتوسطات المتحركة متوفرة كميزة تراكب السعر على منضدة شاربشارتس. باستخدام القائمة المنسدلة تراكبات، يمكن للمستخدمين اختيار متوسط متحرك بسيط أو متوسط متحرك أسي. يتم استخدام المعلمة الأولى لتعيين عدد الفترات الزمنية. يمكن إضافة معلمة اختيارية لتحديد مجال السعر الذي ينبغي استخدامه في العمليات الحسابية - O من أجل فتح، H للأعلى، L لانخفاض، و C للإغلاق. يتم استخدام فاصلة لفصل المعلمات. يمكن إضافة معلمة اختيارية أخرى لتحويل المتوسطات المتحركة إلى اليسار (الماضي) أو اليمين (المستقبل). الرقم السالب (-10) من شأنه أن يحول المتوسط المتحرك إلى ال 10 فترات اليسرى. عدد إيجابي (10) من شأنه أن يحول المتوسط المتحرك إلى الحق 10 فترات. المتوسطات المتحركة متعددة يمكن أن تكون مضافين مؤامرة السعر ببساطة عن طريق إضافة خط تراكب آخر إلى طاولة العمل. يمكن للأعضاء ستوكشارتس تغيير الألوان والأسلوب للتمييز بين المتوسطات المتحركة متعددة. بعد تحديد أحد المؤشرات، افتح الخيارات المتقدمة بالنقر على المثلث الأخضر الصغير. يمكن أيضا استخدام الخيارات المتقدمة لإضافة تراكب متوسط متحرك إلى مؤشرات فنية أخرى مثل رسي و تسي و فولوم. انقر هنا للحصول على الرسم البياني المباشر مع عدة معدلات متحركة مختلفة. استخدام المتوسطات المتحركة مع عمليات مسح المخزونات فيما يلي بعض عينات المسح الضوئي التي يمكن لأعضاء ستوكشارتس استخدامها لفحص أوضاع المتوسط المتحرك المختلفة: متوسط التحرك الصعودي: يبحث هذا المسح عن الأسهم مع ارتفاع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 150 يوما، والصعود المتقاطع من 5 يوم إما و 35 يوما إما. ارتفع المتوسط المتحرك ل 150 يوم طالما أنه يتداول فوق مستواه قبل خمسة أيام. يحدث تقاطع صعودي عندما يتحرك المتوسط المتحرك لخمسة أيام فوق المتوسط المتحرك لمدة 35 يوما فوق متوسط الحجم فوق المتوسط. المتوسط المتحرك المتحرك الهبوطي: يبحث هذا المسح عن الأسهم مع انخفاض المتوسط المتحرك لمدة 150 يوما، والهبوط الهبوطي ل إما لمدة 5 أيام و إما لمدة 35 يوما. ينخفض المتوسط المتحرك ل 150 يوم طالما أنه يتداول دون مستواه قبل خمسة أيام. يحدث تذبذب هبوطي عندما يتحرك المتوسط المتحرك لخمسة أيام تحت المتوسط المتحرك لمدة 35 يوما فوق المتوسط. مزيد من الدراسة كتاب جون Murphy039s يحتوي على فصل مخصص للمتوسطات المتحركة واستخداماتها المختلفة. يغطي ميرفي إيجابيات وسلبيات المتوسطات المتحركة. بالإضافة إلى ذلك، يظهر ميرفي كيف تعمل المتوسطات المتحركة مع أنظمة بولينجر باند وأنظمة التداول القائمة على القنوات. التحليل الفني للأسواق المالية جون ميرفي
No comments:
Post a Comment